Павло Горбенко разом з групою студентів під егідою АРМУ (Асоціація революційного мистецтва України) починає експерименти над створенням лялькового театру, який мав продовжити межигірські традиції, поєднати різні форми — вертеп, петрушку, тіньовий театр та стати дослідницьким експериментальним центром. Театр було створено у 1930 р. внаслідок реорганізації театру ляльок при Харківському ТЮЗі. Керівником став Іван Шахівець, актор, режисер, випускник Харківського музично-драматичного інституту. Він вдосконалює режисуру, техніку лялькової гри, експериментує з драматургією, закладає основи харківської лялькової школи. У 1931 р. театр отримує назву Всеукраїнського Показового лялькового театру.