Esta pintura es una copia anónima del siglo XIX del cuadro de Tiziano “Retrato de Felipe II” que se encuentra custodiado en el Museo del Prado. El cuadro original fue pintado en 1551 cuando el futuro monarca se reunió con el pintor en Augsburgo y es de cuerpo entero, a diferencia de la pintura del Museo Naval. El retrato representa al monarca de tres cuartos hacia su izquierda portando una armadura ricamente damasquinada que fue labrada por Kolman Helmschmid en 1549, que en la actualidad, puede verse en la Real Armería de Madrid. Con el recorte del cuadro, se han limitado los símbolos de majestad que acompañaban a Felipe II en la interpretación de Tiziano. No obstante, la riqueza de la armadura de parada y el collar del Toisón de Oro son muestra de su poder.
El fondo neutro agudiza la introspección psicológica del monarca que interpela al espectador a la vez que ensalza su figura.