此圖講述的是釋迦牟尼前生為九色鹿王時的故事。畫面呈長條行,以山林為間將畫面大致分為四段,情節由兩頭向中間鋪陳。左一為九色鹿從河中救起溺水人,溺水人跪于九色鹿前答應不洩露其行蹤。右一為宮殿中王后夢見九色鹿,欲得其皮為襖其角為飾;國王因而懸賞,溺水人貪婪錢財,跪於宮殿外告密。畫面轉往右二,國王的車乘前往尋找九色鹿,馬前的溺水人不信守諾言而全身長滿瘡癤。右三為國王與九色鹿相見,九色鹿起初睡而不覺,驚醒後向國王陳情。故事的主要情節和人物在畫面中都有反映,但給人的感覺仍簡潔凝練。此圖的設色和人物造型都堪稱經典,最為精彩的還是構圖方式,為保持畫面的簡潔,主要人物在同個畫面中反復出現,充分體現出故事的一波三折。