“水月观音”为中唐宫廷画家周昉所创,因其所绘观音静观水中月而得名。这种样式对画家要求极高,不仅要同时具备表现人物和山水的能力,还需要能处理好人物和背景二者的关系。但无疑,这种新的样式很受欢迎,因而广为流传。在敦煌地区现存的壁画中,水月观音就有二十余幅。
榆林窟第2窟开凿于西夏,仅这一窟就绘制了两幅水月观音像,其绘制之精美,是西夏壁画中的上乘之作,也是敦煌石窟水月观音像中最精美的。北壁所绘这身水月观音,背倚着山石,山后修竹秀颀,面前流水淙淙、莲花盛开,观音笼罩在莹莹的光环之中,凝神遐思。这样的画面使人心神静谧,然而右下角的唐僧取经图又给画面带来一丝活泼,前后二人似乎就是民间流传已久的唐僧和徒弟悟空。