As bandeiras e lanternas eram o principal meio de comunicação entre o pessoal das passagens de nível, estação e comboios no caminho de ferro nacional. Transmitem, segundo um código de cores, ordens que devem ser imediatamente cumpridas na circulação de comboios ou execução de manobras. As lanternas de sinais substituem as bandeiras no serviço noturno. Também eram utilizadas em situações de emergência, para completar ou confirmar as indicações transmitidas pelos sinais fixos presentes na linha. Podem emitir uma luz amarela, verde ou vermelha, alternando os vidros coloridos diante da fonte luminosa, colocados no corpo central rotativo da lanterna. Activada através de uma lamparina existente no seu interior, a intensidade e luz deve permitir ser vista à distância pelo agente de condução. Eram também designadas de lanterna de mão.